Cestná nákladná doprava: Odvetvie v Európe zaťažuje pokles spotrebiteľského dopytu

Zhrnutie

• Nižší dopyt znamená pokles sadzieb za prepravu.
• Vyššie náklady na energiu a pracovnú silu spolu s nižším dopytom vytvárajú tlak na prevádzkové marže 
• V minulom roku pribúdali bankroty
• Zvýšený záujem o udržateľnosť dopravy predstavuje pre odvetvie v strednodobom horizonte ďalšie hrozby.
   

Dopyt v sektore ťaží nízka spotrebiteľská dôvera

Súčasné spomalenie obchodu na globálnej úrovni (viďte graf nižšie) sa odráža v spomalení rastu európskej cestnej nákladnej dopravy. Transport Intelligence (Ti) predpovedá, že rast objemov medzinárodnej cestnej dopravy v rámci Európskej únie (EÚ) sa v roku 2023 zníži na 1,1 % (v roku 2021 rástla cestná doprava o 9,4 %, pre rok 2022 hovoria dohady o raste 3,4 %).

S rastúcou infláciou vo svete a najmä v Európe sa dopyt po dopravných službách od druhej polovice minulého roka zastavil. V dôsledku toho spotové sadzby za prepravu klesali v 1. štvrťroku 2023 už druhý štvrťrok za sebou (viďte nižšie uvedený graf), čo sa od vrcholu covidovej krízy v roku 2020 nestalo. 

Vyššie náklady na energiu a mzdy poškodili prevádzkové marže

Na strane ponuky rástli náklady na energie aj mzdy. Hoci sa ceny nafty od minulého leta znižujú (viďte graf nižšie), stále sú na historicky vysokej úrovni. V sektore tiež panuje mzdová inflácia, pretože vodiči kamiónov majú silnú vyjednávaciu pozíciu kvôli stále sa zhoršujúcemu nedostatku pracovných síl, čo tlačia mzdy hore. Nedostatok vodičov sa zhoršil s vojnou na Ukrajine. Ukrajinskí vodiči tvoria významný podiel pracovnej sily v krajinách EÚ, najmä u poľských dopravcov. V dôsledku rastúcich nákladov prevádzkové marže spoločností klesajú.

Od roku 2020 je horúcou témou balík EÚ pre mobilitu. Ide o sériu iniciatív vytvorených na riešenie mnohých problémov a zjednotenia pravidiel fungovania medzi spoločnosťami v EÚ v oblasti sociálnej spravodlivosti, konkurencie a výkonu. Balíček zahŕňa mnoho zmien a úprav, čo predstavuje ďalšie zvýšenie nákladov. 

Rok 2022 bol v tejto súvislosti charakterizovaný konsolidáciou sektora na úkor malých firiem. Fúzie a akvizície boli vedené najmä investičnými fondmi. Došlo aj k nárastu bankrotov. Sektor dopravy a skladovania bol podľa údajov Eurostatu odvetvím, ktoré v poslednom štvrťroku 2022 zaznamenalo najvyššie tempo rastu (+27,5 %) vyhlásených bankrotov v porovnaní s predchádzajúcim štvrťrokom (viďte graf nižšie). Najvyššie tempo rastu bankrotov zaznamenali Maďarsko, Poľsko, Španielsko a Slovinsko. Na úrovni EÚ sa však toto číslo v 1. štvrťroku 2023 v porovnaní s predchádzajúcim štvrťrokom znížilo o 5,6 %.
 

Strednodobý výhľad ohrozujú aj úvahy o udržateľnosti dopravy

Kým bude súčasné podnikateľské prostredie charakterizované nižším spotrebiteľským a podnikateľským dopytom a zvýšenými nákladmi na energiu a pracovnú silu, spoločnostiam pôsobiacim v odvetví, najmä tým malým, hrozí bankrot. Očakáva sa, že spoločnosti prepravujúce základné tovary, ako sú potraviny a nápoje, obstoja v súčasnom nestabilnom trhovom prostredí lepšie. Na druhej strane doprava tovaru dlhodobej spotreby má tendenciu zaznamenať najväčší pokles v obdobiach nízkej spotrebiteľskej dôvery, čo sa už v minulosti ukázalo.

Analytik: Florence Thiéry – f.thiery@credendo.com

Kompletnú analýzu (v angličtine) nájdete tu.