Silniční nákladní doprava: Odvětví v Evropě zatěžuje pokles spotřebitelské poptávky

Shrnutí

• Nižší poptávka znamená pokles sazeb za přepravu.
• Vyšší náklady na energii a pracovní sílu spolu s nižší poptávkou vytvářejí tlak na provozní marže.
• V loňském roce přibývaly bankroty.
• Zvýšený zájem o udržitelnost dopravy představuje pro odvětví ve střednědobém horizontu další hrozby.

Poptávku v sektoru tíží nízká spotřebitelská důvěra

Současné zpomalení obchodu na globální úrovni (viz graf níže) se odráží ve zpomalení růstu evropské silniční nákladní dopravy. Transport Intelligence (Ti) předpovídá, že růst objemů mezinárodní silniční dopravy v rámci Evropské unie (EU) se v roce 2023 sníží na 1,1 % ( v roce 2021 rostla silniční doprava o 9,4 %, pro rok 2022 hovoří dohady o růstu 3,4 %).

S rostoucí inflací ve světě a zejména v Evropě se poptávka po dopravních službách od druhé poloviny loňského roku zastavila. V důsledku toho spotové sazby za přepravu klesaly v 1. čtvrtletí 2023 již druhé čtvrtletí za sebou (viz níže uvedený graf), což se od vrcholu covidové krize v roce 2020 nestalo. 

Vyšší náklady na energii a mzdy poškodily provozní marže 

Na straně nabídky rostly náklady na energie i mzdy. Přestože se ceny nafty od loňského léta snižují (viz graf níže), stále jsou na historicky vysoké úrovni. V sektoru také panuje mzdová inflace, protože řidiči kamionů mají silnou vyjednávací pozici kvůli stále se zhoršujícímu nedostatku pracovních sil, což tlačí mzdy nahoru. Nedostatek řidičů se zhoršil s válkou na Ukrajině. Ukrajinští řidiči tvoří významný podíl pracovní síly v zemích EU, zejména u polských dopravců. V důsledku rostoucích nákladů provozní marže společností klesají.

Od roku 2020 je horkým tématem balíček EU pro mobilitu. Jde o sérii iniciativ vytvořených za účelem řešení řady problémů a sjednocení pravidel fungování mezi společnostmi v EU v oblasti sociální spravedlnosti, konkurence a výkonu. Balíček zahrnuje mnoho změn a úprav, což představuje další zvýšení nákladů. 

Rok 2022 byl v této souvislosti charakterizován konsolidací sektoru na úkor malých firem. Fúze a akvizice byly vedeny zejména investičními fondy. Došlo také k nárůstu bankrotů. Sektor dopravy a skladování byl podle údajů Eurostatu odvětvím, které v posledním čtvrtletí roku 2022 zaznamenalo nejvyšší tempo růstu (+27,5 %) vyhlášených bankrotů ve srovnání s předchozím čtvrtletím (viz graf níže). Nejvyšší tempo růstu bankrotů zaznamenaly Maďarsko, Polsko, Španělsko a Slovinsko. Na úrovni EU se však toto číslo v 1. čtvrtletí 2023 ve srovnání s předchozím čtvrtletím snížilo o 5,6 %.
 

Střednědobý výhled ohrožují také úvahy o udržitelnosti dopravy

Dokud bude současné podnikatelské prostředí charakterizováno nižší spotřebitelskou a podnikatelskou poptávkou a zvýšenými náklady na energii a pracovní sílu, společnostem působícím v odvětví, zejména těm malým, hrozí bankrot. Očekává se, že společnosti přepravující základní zboží, jako jsou potraviny a nápoje, obstojí v současném nestabilním tržním prostředí lépe. Na druhou stranu doprava zboží dlouhodobé spotřeby má tendenci zaznamenat největší pokles v obdobích nízké spotřebitelské důvěry, což se už v minulosti ukázalo. 
 

Analytik: Florence Thiéry – f.thiery@credendo.com

Kompletní analýzu (v angličtině) najdete zde.