Unfunded Risk Participation
Voordelen van dit product
- Onvoorwaardelijk product
- Risico wordt gedeeld met een partner met S&P-rating AA (zelfde rating als de Belgische Staat), waardoor de risicogewogen activa voor de bank verbeteren
- Aanzienlijke capaciteit op verschillende sectoren in tal van landen
- Maakt bijkomende capaciteit vrij voor nieuwe deals
Belangrijkste kenmerken
- Garantie op eerste aanvraag ten gunste van de bank (niet bekendgemaakt aan de schuldenaar)
- Bilaterale (of trilaterale) relatie tussen Credendo – Export Credit Agency en de bank (en eventueel de makelaar)
- Principe van risico- en vergoedingsdeling: het maximale deelnemingsbedrag is gelijk aan de netto-retentie van de bank; de deelneming verloopt volgens dezelfde voorwaarden als die van de bank
- Handelstransacties/projectgerelateerde transacties (≥ 1 jaar) zonder link met België
Credendo – Export Credit Agency biedt banken de mogelijkheid om hun risico's op handelskredieten/projectgerelateerde kredieten zonder Belgisch belang te delen.
De bank kan ervoor kiezen om de transacties rechtstreeks voor te leggen aan Credendo – Export Credit Agency of via een makelaar.
De participatie is gebaseerd op een bilaterale (of trilaterale indien via een makelaar) overeenkomst (Master Risk Participation Agreement) die Credendo – Export Credit Agency afsluit met de bank (en eventueel met de makelaar). De bank krijgt hierdoor de mogelijkheid om de internationale handelstransacties aan te bieden voor risicodeling.
Het maximale participatiebedrag is gelijk aan de netto-retentie van de bank. De prijs is gebaseerd op het principe van vergoedingsdeling: de bank deelt haar marge (na aftrek van de fundingkosten) pro rata met Credendo – Export Credit Agency. De prijs moet marktconform zijn.
Dit product is een garantie op eerste aanvraag.
Volgens het principe van risicodeling, moet de bank de opbrengst van een zekerheid of zakelijk onderpand delen met Credendo – Export Credit Agency.
Transacties die in aanmerking komen zijn o.a. gestructureerde grondstoffinanciering, projectfinanciering, exportfinanciering, op activa gebaseerde financiering, contractgerelateerde garanties en financiële instellingen.
Ongedekte transacties m.b.t. algemene bedrijfsdoelstellingen (behalve RCF voor traders in grondstoffen), overnamefinanciering, leveraged buyouts, vastgoeddeals en defensie-gerelateerde transacties komen niet in aanmerking.
Marktconformiteit
Credendo – Export Credit Agency participeert enkel in handelstransacties/projectgerelateerde transacties en gaat niet in tegen de marktvoorwaarden en -gebruiken. De volgende regels worden steeds in acht genomen:
- Het maximale participatiebedrag is gelijk aan de netto-retentie van de bank.
- Credendo – Export Credit Agency geeft geen prijs op: de prijs wordt gebaseerd op de vergoeding van de bank en moet marktconform zijn.
Waarom Credendo?
Credendo – Export Credit Agency is de officiële Belgische kredietverzekeraar. Als publieke speler geniet Credendo de garantie van de Belgische Staat. Credendo – Export Credit Agency is een single-riskverzekeraar met de focus op opkomende markten en ontwikkelingslanden, en een betrouwbare partner met ruime ervaring en een sterke financiële basis.