Rapport annuel de Credendo : un soutien solide aux entreprises dans ce contexte pandémique

• En dépit des effets de la pandémie sur l'économie, les revenus des primes d'assurance de Credendo restent solides à 334 millions d'euros, en augmentation de 6,1 %.
• En 2020, Credendo a lancé une nouvelle garantie financière et un programme de réassurance pour le compte de l’État afin de soutenir l’économie belge durant la pandémie de Covid-19.
• La nouvelle entité fusionnée, Credendo – Guarantees & Speciality Risks, permettra au groupe d’occuper une place de premier plan sur le marché du cautionnement.

Des niveaux d’incertitude et des mesures de soutien sans précédent

Lorsque les premiers cas de Covid-19 ont été identifiés en Chine fin 2019, il n'a pas fallu longtemps pour que le virus atteigne l'Europe et commence à dominer nos vies. L’incertitude accrue causée par la pandémie a mis en avant le secteur de l’assurance-crédit. L’agence de crédit à l’exportation publique belge, Credendo – Export Credit Agency, a lancé un programme de réassurance pour le compte de l’État afin de soutenir les assureurs-crédit privés, et donc protéger les limites de crédit des exportateurs.

Impact de la Covid-19 sur les notations du risque pays de Credendo

Sans surprise, l’année 2020 a été marquée par une vague de dégradations des notations. L'ampleur du choc varie selon les pays et les régions. Les régions dépendantes du tourisme – comme les Caraïbes, l’Europe du Sud et l’Asie du Sud-Est – ont été particulièrement touchées, tout comme les pays dépendants des exportations de pétrole et de matières premières. Les pays fortement endettés et disposant de faibles réserves de change ont également eu des difficultés à mettre en place des mesures de soutien.

L’économie mondiale a connu une contraction de 3,3 % en 2020, ce qui se reflète clairement dans les notations de risque de Credendo. Nous avons dégradé la notation du risque politique à court terme (ST) de 49 pays, contre trois relèvements seulement. L’Amérique latine (où les notations de 21 pays ont été dégradées) a été la plus touchée, suivie de l’Asie (11 dégradations) et de la région Europe et CEI (9 dégradations).

En ce qui concerne la classification du risque politique à moyen et long termes (MLT), 16 pays ont été dégradés: six en Afrique subsaharienne, quatre dans la région Moyen-Orient et Afrique du Nord, et quatre en Amérique latine. Cinq pays avaient vu leur notation relevée avant que la Covid-19 ne soit déclarée au stade de pandémie, dont quatre se situant dans la région Europe et CEI. Le nombre de dégradations reste relativement faible, ce qui s’explique en partie par le fait que ces dernières années les dégradations du risque politique à MLT ont largement dépassé les relèvements.

Chiffres clés de 2020

Les revenus des primes d’assurance sont restés solides, à 334 millions d’euros, ce qui représente même une augmentation de 6,1% par rapport à l'année précédente et indique que la pandémie n’a pas impacté notre chiffre d'affaires. En termes de sinistres, notre loss ratio net a augmenté à 72,5 %, contre 41 % l'année précédente. Même si les pertes n’ont pas atteint les niveaux anticipés à la fin de l’année 2020, Credendo a toutefois clôturé l’année avec un déficit de 83 millions d’euros. Celui-ci est principalement dû au portefeuille d’investissements, à la suite de la détérioration des marchés financiers au premier semestre de 2020, et aux provisions prudentes effectuées pour faire face à d’éventuels sinistres vu la détérioration des risques.

La valeur des transactions assurées a légèrement diminué, passant de 84,6 à 83,7 milliards d'euros. « Tout compte fait, bien que les résultats ne soient pas favorables, cela aurait pu être encore bien pire dans le contexte actuel de la pandémie mondiale », déclare Dirk Terweduwe, CEO du groupe Credendo.

La répartition géographique de l'exposition aux risques sur les différents continents est la suivante : Union européenne : 33,3% ; Asie : 25,4% ; Afrique : 16,9% ; autres pays européens : 13,1% ; Amérique centrale et du Sud : 7,7% ; Amérique du Nord : 3,1% ; Océanie : 0,4%.

Regarder vers l'avenir

Pour l'avenir, notre ambition est de poursuivre notre croissance. C’est pourquoi nous avons commencé à préparer en 2020 la fusion de nos deux entités spécialisées, Credendo – Excess & Surety et Credendo – Single Risk. La fusion s’est achevée au début de ce mois. Elle présente plusieurs avantages. « La nouvelle entité, Credendo – Guarantees & Speciality Risks, dispose d’un capital de base plus important et son réseau de succursales à travers l’Europe s’est renforcé. Ce sont des éléments essentiels dans notre progression. Notre objectif est d’occuper une place de premier plan sur le marché des assurances spécialisées. Credendo – Guarantees & Speciality Risks proposera des cautions, des couvertures en excédent de sinistre et complément de garantie (« top-up ») ainsi que des polices d’assurance single risk », ajoute Dirk Terweduwe. « Grâce à cette nouvelle structure nous serons en mesure de répondre à la demande croissante des grandes entreprises et des PME, ainsi que des banques, et de nous ouvrir à de nouveaux marchés et à une nouvelle clientèle. »

S&P Global Ratings a attribué la note A- avec perspective stable à la nouvelle entité.

Croissance rime généralement avec innovation. Par le biais de notre véhicule d’innovation, AREA42, nous avons investi du temps et des efforts afin de proposer des solutions aux plateformes numériques B2B, qui sont encore assez peu explorées dans le secteur de l'assurance-crédit.

Enfin, 2021 est l’année de notre 100e anniversaire en tant qu’agence de crédit à l'exportation publique. Afin de célébrer cet évènement, nous avons créé et publié une bande dessinée originale, et notre rapport annuel sera accompagné d’un livre parcourant les 10 dernières décennies. Nous espérons que la situation nous permettra dans la seconde moitié de l’année d’organiser des événements en présentiel où nous pourrons enfin rencontrer à nouveau nos clients et partenaires.

Contact presse
Nabil Jijakli
Group Deputy CEO
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